Литературных конкурсов на момент рождения «Волшебного Слова» (1998) только в одной Москве набралось бы не менее десятка. Поэтому причиной появления конкурса было не отсутствие подобных, а желание сделать по-другому. Прежде всего, хотелось сделать достоверной и прозрачной оценку участников. С самого первого конкурса результаты доступны – «волшебную тетрадку» с колонками цифр могут полистать и ребята, и взрослые. А в присутствии жюри – ещё и задать вопросы о том, из чего именно складывается оценка.
Не стали мы и разделять участников по ведомственному подчинению и округам Москвы. Всего в I конкурсе приняли участие 266 человек в возрасте от 7 до 18 лет. Из них семеро – участники-одиночки.
Конкурс проводился по номинациям: «Стихи», «Рассказы», «Сказки», «Журналистика», «Издания». В ходе приёма заявок были внесены коррективы: поскольку по старшей возрастной категории в номинации «Рассказы» и «Сказки» поступило не очень много работ, они были объединены в номинацию «Проза» (так это и осталось на последующих конкурсах). В номинацию «Издания» было подано девять совершенно не сравниваемых изданий – газеты, альманахи, поэтические сборники, – поэтому места в этой номинации не присуждались. Все участники получили поощрительные призы с оригинальными формулировками.
Во всех остальных номинациях, как и на всех последующих конкурсах, в каждой возрастной категории присуждались одно первое, два вторых и три третьих места. Кому вручать поощрительные призы, определяло жюри (начиная со второго конкурса поощрительные призы присуждаются в зависимости от суммы баллов).
Номинацию «Стихи» (как и впоследствии на всех конкурсах – самую популярную) читали и оценивали трое экспертов, остальные номинации – по двое.
Имена некоторых лауреатов – таких, как Таня Алёшина, Катя Богомолова, Анна Романова и Юлия Лазарева из «Жизальмо», Владимир Можайцев из «Кипарисового ларца», Елена Вериго из ЦРТДиЮ им. А. В. Косарева – были уже известны по другим конкурсам, а также публикациям в прессе. Другие имена стали открытием «Волшебного Слова». Первый конкурс зажёг «звёздочки» Бори Сергеева и Саши Сикириной (ЦДТ «Обручевский»), участника-одиноч
Конкурс анонсировался и освещался в прессе: на радиостанции «Ракурс», в газетах «Пионерская правда», «Радость», «Тверская, 13». По окончании конкурса удалось напечатать подборки работ победителей.